Le fonds d'investissement britannique BC Partners a acquis mardi soir 76% du premier opérateur mondial de satellites Intelsat, dans une transaction qui le valorise à 5,03 milliards de dollars. BC Partners, qui est associé pour l'occasion à d'autres investisseurs, a repris également pour 11,4 milliards de dollars de dette. L'opération devrait être finalisée d'ici six à neuf mois. Le financement du rachat, qui se fait essentiellement à crédit selon la méthode traditionnelle des fonds d'investissement, va accroître la dette du groupe de 3,85 milliards de dollars, a précisé BC Partners dans un communiqué. Intelsat, qui dispose de 51 satellites, avait été acquis en 2004 par les fonds européens Apax Partners, Apollo Management, Madison Dearborn Partners et Permira pour environ trois milliards de dollars, plus la reprise de deux milliards de dette. Ils ont reçu 4,6 milliards de dollars en numéraire plus une participation de 24% au capital du groupe refinancé. Selon la presse, les groupes américains Liberty Media (médias) et EchoStar Communications (TV par satellite) étaient également candidats au rachat mais ont perdu les enchères. La dette de 11,4 milliards a été accumulée à la suite de diverses acquisitions et versements de dividendes exceptionnels aux actionnaires. En 2005, Intelsat avait notamment acheté son concurrent américain PanAmSat pour 3,2 milliards de dollars.