Le numéro deux mondial des médias et de la
communication, Vivendi Universal, prend le contrôle des actifs de
divertissement de l'Américain USA Networks par échange d'actions et "sortie
limitée de cash", a annoncé le groupe lundi dans un communiqué.
La transaction se monte à environ 10,3 milliards de dollars.
Vivendi Universal détiendra 93% de la nouvelle entité Vivendi Universal
Entertainment (VUE), qui regroupera Universal Studios Group et les activités
divertissement de USA Networks. Le pdg du nouvel ensemble sera Barry Diller,
l'actuel patron de USA Networks.
L'opération, "qui renforce la position de leader mondial du divertissement
de Vivendi Universal", se traduit par une "création significative de valeur
pour les actionnaires de Vivendi Universal", souligne le communiqué. Le
chiffre d'affaires devrait dépasser 32 milliards d'euros en 2002, l'EBITDA
(excédent brut d'exploitation) des activités médias aura une croissance
supplémentaire de plus de 600 millions d'euros en 2002 (soit 10% de plus que
le consensus du marché). Le revenu net enregistrera une croissance
supplémentaire de 200 millions de dollars environ et la marge brute
d'autofinancement (free cash flow) de 350 M USD.
"Combinée avec notre alliance stratégique avec EchoStar, cette transaction
est totalement cohérente avec les besoins de Vivendi en termes d'intégration
et de distribution sur le marché américain", estime Jean-Marie Messier, Pdg de
Vivendi Universal, cité par le communiqué.
Vivendi Universal avait annoncé vendredi l'achat d'environ 10% du bouquet
satellitaire américain EchoStar pour 1,5 milliard de dollars, dans le cadre
d'une alliance stratégique sur huit ans.
L'opération VUE devrait être terminée peu après l'approbation des
actionnaires de USA Networks, dont la réunion devrait se tenir à la mi-mars
2002.
Les groupes ne pensent pas qu'un feu vert des autorités de la concurrence
soit nécessaire pour cette transaction.