Le groupe français de médias et télécoms Vivendi a confirmé être "en discussions" avec l'opérateur koweïtien Zain pour racheter ses actifs en Afrique, tout en précisant n'avoir "aucune certitude d'aboutir à un accord", après des informations de presse en ce sens. "Vivendi confirme son intérêt pour une participation majoritaire dans les activités de télécommunications du groupe Zain en Afrique, conformément à sa stratégie affichée de rechercher la croissance dans les pays émergents", a-t-il déclaré dans un communiqué. Cette acquisition permettrait à Vivendi de "capitaliser sur son expérience réussie de développement dans la téléphonie mobile en Afrique", a précisé le groupe, faisant référence à sa filiale Maroc Telecom. "Dans l'état actuel des discussions, Vivendi n'a aucune certitude d'aboutir à un accord", a-t-il néanmoins ajouté. Vivendi a souligné qu'il appliquerait "à l'examen de cet investissement ses critères habituels de rentabilité et fera(it) preuve de discipline financière". Il attachera notamment "la plus extrême importance au maintien de sa notation et de son dividende aux niveaux actuels". Dans son édition de jeudi, le journal Les Echos affirme que Vivendi a "déposé une offre non engageante" auprès de Zain pour racheter ses actifs en Afrique. Le groupe a mandaté la banque Calyon pour le conseiller, a confirmé à l'AFP une source proche du dossier. Il a également "contacté ses grandes banques créancières historiques pour étudier le financement de l'opération", selon le quotidien économique. D'après un analyste d'Oddo Securities interrogé par l'AFP, qui a requis l'anonymat, ces actifs "représenteraient un gros relais de croissance pour le groupe". "Zain a enregistré une croissance de plus de 32% de son chiffre d'affaires en Afrique l'année dernière. (Alors qu'aujourd'hui) Vivendi commence à ralentir assez nettement chez Canal+, SFR et Maroc Telecom, ce serait un bon levier", a-t-il précisé, ajoutant: "stratégiquement, ce serait une bonne acquisition. L'opérateur koweïtien espère de la vente de ses actifs entre 10 et 12 milliards de dollars, d'après lui. Mais "Vivendi est assez difficile sur le prix, ils vont négocier au maximum", a souligné l'analyste. "Vivendi ne pourra pas (assurer ce rachat) complètement via l'endettement, il sera obligé de faire une augmentation de capital" qui serait de "2 milliards d'euros dans le meilleur des cas" et pourrait monter jusqu'à 4 milliards, a-t-il indiqué. Selon Les Echos, "Vivendi pourrait utiliser (sa filiale) Maroc Telecom pour reprendre les actifs situés dans les pays francophones", tandis que lui-même reprendrait "le gros du morceau, à savoir les pays anglophones et lusophones". Zain opère dans une vingtaine de pays du Moyen-Orient et d'Afrique et compte environ 65 millions d'abonnés, dont quelque 40 millions en Afrique.